Modelo de valoración de activos financieros (Capital Asset Pricing Model (CAPM))
Definición
Un modelo que relaciona el rendimiento esperado de un activo con su tasa libre de riesgo más una prima de riesgo de mercado escalada por la beta. El caballo de batalla de la valoración de activos en las aulas.
Ejemplo
Si la tasa libre de riesgo es 4%, la prima de mercado 6% y la beta 1.5: rendimiento esperado = 4 + 1.5 × 6 = 13%.