Modelo de precificação de ativos de capital
Em inglês: CAPM
Definição
Um modelo que relaciona o retorno esperado de um ativo à taxa livre de risco mais um prêmio de risco de mercado multiplicado pelo beta. É um modelo central no ensino de precificação de ativos.
Exemplo
Se a taxa livre de risco é 4%, o prêmio de mercado é 6% e o beta é 1,5: retorno esperado = 4 + 1,5 × 6 = 13%.