Arbitrage
Definition
Gewinn aus einem Preisunterschied für denselben Vermögenswert über Märkte hinweg – gleichzeitig billig kaufen und teuer verkaufen, ohne Risiko. In gut funktionierenden Märkten zwingt Arbitrage die Preise zur Konvergenz.
Beispiel
Wenn Gold in New York bei 2.000 $ steht und in London bei 2.010 $, kaufen Händler in New York und verkaufen in London, bis sich die Preise angleichen.